Gestion des Risques

FINANCEMENT ALTERNATIF DES RISQUES
SOLUTIONS CIBLÉES POUR LES ENTREPRISES

En matière d’optimisation du coût total des risques, les solutions de financement alternatif des risques (ARF) constituent d’importants vecteurs de valeur. Leur intérêt réside dans une combinaison optimale de transfert des risques et de financement propre de ces derniers.

LORSQUE L’ASSURANCE TRADITIONNELLE NE SUFFIT PAS

Des solutions d’assurance traditionnelle insuffisantes, mais aussi le besoin d’une stratégie de financement des risques sur mesure optimisant le cash flow, appellent une solution ARF. Voici quelques exemples concrets:

L’évolution (positive) des sinistres d’une entreprise n’est pas suffisamment récompensée avec des solutions de portefeuille traditionnelles. En outre, avec des solutions d’assurance standard, il se peut que la situation de risque spécifique à l’entreprise ne soit pas suffisamment couverte. Souvent, il arrive aussi que l’étendue effective de l’assurabilité ne soit pas entièrement exploitée. Les solutions ARF se révèlent également judicieuses lorsque les fluctuations des primes, des couvertures et des capacités sur le marché de l’assurance rendent difficile la transparence et la planification nécessaires dans le programme d’assurance de l’entreprise. Les solutions ARF apportent notamment les avantages suivants à votre entreprise:

  • Optimisation du cash flow
  • Coût total des risques plus faible (Total Cost of Risk)
  • Protection du bilan et des revenus
  • Gestion plus efficace des risques assurables
  • Renforcement du pilotage des risques (prévention des sinistres, incitation financière)

SOLUTIONS DE FINANCEMENT SPÉCIALES

Les entreprises disposent de diverses solutions ARF pour couvrir entièrement les risques spéciaux. Celles-ci se présentent sous la forme de solutions liées à l’assurance et de solutions liées au marché des capitaux, telles que les cat bonds ou les solutions de capital contingent. Toutefois, les solutions ARF structurées et les concepts dits de captive sont les plus utilisés. Ces solutions se distinguent généralement par le fait que l’entreprise assume elle-même une part importante du risque. La part de risque assumée n’est toutefois pas fixée de manière arbitraire, mais déterminée en fonction de la capacité à supporter les risques, à savoir la tolérance au risque et la propension au risque de l’entreprise.

EXPERTS EN SOLUTIONS ARF

En matière de financement alternatif des risques, Kessler Consulting dispose d’une connaissance approfondie du marché ainsi que de ses caractéristiques, et jouit d’une longue expérience dans ce domaine. Voici les principales prestations de conseil que nous offrons:

  • Analyse du coût du risque (primes, sinistres, frais de réduction du dommage, frais administratifs) afin de réaliser des économies, d’optimiser la structure et l’étendue de la couverture
  • Études actuarielles y compris le calcul de la solvabilité
  • Élaboration de concepts alternatifs des risques
  • Gestion de la conformité réglementaire

CONSEIL EN MATIÈRE DE CAPTIVE

Pour de nombreuses entreprises, il est judicieux de fonder une compagnie de (ré)assurance propre à l’entreprise (captive) qui (ré)assure certains risques de l’entreprise. Une Protected Cell Company (PCC) est conçue selon le même principe. Elle se distingue avant tout par la structure actionnariale de l’entreprise, ce qui influence en premier lieu l’autonomie dans la prise de décisions. Kessler Consulting fournit les prestations suivantes:

  • Contrôle de la valeur ajoutée économique de la captive ou de la PCC/ICC y compris revue stratégique
  • Analyse des domiciles (eu égard notamment au cadre réglementaire)
  • Création de concepts de captive et délivrance d’une licence à cet effet
  • Redomiciliation, transfert et vérification de portefeuille ainsi que mise en œuvre de stratégies de sortie
  • Captive Benchmarking services

ÉTUDES DE FAISABILITÉ

Kessler Consulting évalue les solutions ARF dans le cadre d’études de faisabilité, par exemple pour des captives ou des solutions météo structurées. Ces études donnent aux clients des bases de décision éprouvées dans la pratique pour mettre en oeuvre de telles solutions.

Kessler Consulting se charge de la gestion des solutions de captives existantes ou nouvellement créées. Les placements sur le marché et le suivi de solutions ARF complètent cette offre.


Contact

Êtes-vous intéressé-e par une collaboration? Votre interlocuteur se tient à votre disposition pour toute question.

Alex Nydegger
Risk Consultant

Haut de page
Marsh Network